在所有商品历史走势中，极端的大涨大落行情出现概率并不大，大部分的行情走势是震荡或者缓慢上涨、下跌的过程，所以有价值的买入期权操作机会并不常见。
在所有商品历史走势中，极端的大涨大落行情出现概率并不大，大部分的行情走势是震荡或者缓慢上涨、下跌的过程，所以有价值的买入期权操作机会并不常见。
很多不熟悉期权的投资者认为买入期权的最大风险只是权利金，但收益却无限，卖出期权获得的只是权利金，而风险是无限大的，因此都偏向于选择买入期权，可真实情况却不完全这样。
如何维系买方和卖方的平衡呢？关键就在于获利概率，对于大部分的期货品种而言，快速大涨和快速大跌的概率总是非常小，大部分时间都是出于盘整或盘涨盘跌的状态，买方的获利概率相对于卖方也就小了很多，根据国外期权的交易经验，期权买方的胜率只有10%～15%，而卖方胜率则高达85%～90%，这一因素就弥补了期权卖方处于不利的情况。
期权是期货功能的延续和发展，
是一种行之有效的管理风险的工具。
期权套利是利用期权的不合理定价或出现的波动率错误估计来谋取低风险利润的一种交易方式。期权套利相比期货套利更为复杂，我们可以通过交易买入期权、卖出期权、期货以及现货来构造一个无风险的组合，并赚取其中的价差。
期权无风险套利主要涉及三个指标：标的资产价格、期权执行价格、期权价格。通过判断期权价格与到期标的资产与期权执行价格的差值来寻找无风险套利机会。